😗우버는 좋을것 같고, 디즈니는 안좋을것 같대요.

😗 우버는 좋을것 같고, 디즈니는 안좋을것 같대요.

 2021,9월22일, 수요일 by 마켓스낵

 

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회사의 가이던스/실적 추정치가 주가에 끼치는 영향이 어느 정도인지 알수 있었던 하루. 밝은 3분기를 예상한 Uber(우버), 어두운 4분기를 예상한 Disney(디즈니).

 

효과는 : 11% 이상 급등한 우버 / 4%이상 급락한 디즈니

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1. Good : 😎 Uber(우버) : 3분기 실적 예상보다 좋을거 같은데?

 

Uber(우버)가 3분기 실적과 관련 해 당초 가이던스를 상향 조정 했음. 해당 소식 이후 화요일(9/21) 우버의 주가는 약 11% 상승 함.

 

😎 Better than expected

 

SEC 제출 서류를 통해 상향 조정된 우버의 가이던스 수치가 공개 되었는데 : 

 

• 먼저 우버의 플랫폼에서 발생하는 모든 거래 금액인 'Gross bookings'의 경우, 당초 2분기 실적 발표 자리에서  220억 달러 ~ 240억 달러를 3분기 가이 던스로 제시 한 바 있는데, 이번 SEC 제출 서류를 통해 해당 수치를  228억 달러 ~ 232억 달러로 상향 조정했음.

 

+TMI 1) 2분기 우버의  Gross bookings은 215억 달러로 승차 공유 서비스인 'Mobility'와 'Delivery'서비스가 각각 86억 달러, 129억 달러의 수치를 달성 했음.

 

• Adjusted EBITDA(조정 EBITDA)관련 가이던스 조정이 조금 더 드라마틱 하다고 할 수 있는데, 
• 2분기 실적 발표 당시 약 1억 달러의 적자를 조정 EBITDA 가이던스로 발표 했던 것과 달리 이번 SEC 제출 서류를 통해 조정 EBITDA 추정치를 '2,500만 달러 적자 ~ 2,500만 달러 흑자로' 대폭 상향 조정 함.

 

🛸 4분기 기대해!

 

펜데믹의 영향에도 불구하고 우버측이 계속해서 주장하고 있는 것이 하나 있음 : 

• 바로 올해 4분기에는 조정 EBITDA기준 흑자를 달성 하겠다는 것.
• 사실 우버 뿐만 아니라 Lyft(리프트) 등 '긱 워커'를 기반으로 하는 비즈니스들은 올해 극심한 '수요-공급 불균형'을 겪어왔음.
• 델타변이 등의 이유로 드라이버들을 확보하기가 너무 힘들었기 때문. 드라이버들의 부족 현상은 1) 서비스 금액 상승 2) 웨이팅 타임 증가로 이어져, 시장에서는 우버가 계속해서 부침을 겪을 것으로 예상 했음. 일단 조정 EBITDA기준 흑자 달성이 가능한지는 지켜볼 문제.

 

+TMI 2) 우버의 경쟁자라고 할 수 있는 리프트는 지난 2분기 이미 조정 EBITDA기준 흑자를 달성 했음. 중요한 마일스톤을 달성 했음에도 여전히 더 객관적인 지표라고 할 수 있는 손익 관점에서는 '순손실'을 기록해 주가가 그렇게 움직이지 못하긴 했음.

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2. Bad : 🙏 디즈니(Disney) : 4분기에 디즈니 플러스 성장 조금 추춤할듯...

 

Disney(디즈니)의 CEO님께서 화요일(9/21) 말씀 하셨음. 자신들의 OTT 서비스인 디즈니 플러스의 신규 가입자 성장세가 올해 4분기에는 조금 주춤 할 것 같다고. 소식 이후 디즈니의 주가는 화요일 하루에만 4.24% 급락.

 

 

😥 델타 미워

 

디즈니 플러스의 신규 가입자 성장을 '일시적'으로 더디게 만드는 핵심 배경은 '델타 변이'라고 함.  

 

• 현재 델타변이의 영향으로 많은 제작 일정이 딜레이 되고 있어,
• 당초 예상했던 것 보다 적은 신규 콘텐츠가 릴리즈 될 것으로 예상된다고 함.
• 인도에서 인기있는 스포츠인 '크리켓 프리미어리그'가 델타변이의 영향으로 중단된 상황인데, 이 또한 인도지역에서의 신규 가입자를 확보하는데 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상 된다고.

 

🧦 자신있어!

 

CEO가 예상한 4분기 디즈니 플러스 신규가입자 수는 500 만명 이하라고 함. 도이치뱅크의 한 애널리스트가 4분기 예상 신규 가입자로 1,300만명을 예상한 것과 비교해 보면 예상치에 한참 밑도는 수치 임. 또한 CEO님은 디즈니 플러스의 성장세가 항상 가파르지는 않을 것이라고 투자자들에게 분명한 메세지를 전달 했음. 그럼에도 당초에 설정한 2024년 목표 달성에는 강한 자신감을 나타냄 :

 

• 디즈니는 2024년 까지 약 2억3,000만명 ~ 2억6,000만명의 글로벌 가입자를 확보 할 것이라고 예상 한 바 있음.
• 지난 8월 기준 가입자는 약 1억1,600만명 이라고.